اخبار عالمية

تريد شركة Motor 1 من المستثمرين السلبيين التصويت باستخدام محافظهم | أخبار الأعمال والاقتصاد

لقد تغلبت مجموعة المستثمرين المؤثرين Engine No 1 على Huge Oil من حيث المناخ وتستعد لإطلاق أول تحويل إلكتروني إلكتروني لها بموجب قانون الأسهم VOTE ، بهدف تشجيع سلوك الشركات بشكل أفضل من خلال حقوق تصويت المساهمين.

غير راضٍ عن إثارة شركة نفط كبيرة وإرسال موجات الصدمة في السوق ، تأمل Motor A person في بدء ثورة صغيرة حول كيفية تفاعل تريليونات الدولارات من النقد السلبي مع الشركات الأمريكية.

تستعد مجموعة Impression Expense Group لإطلاق أول صندوق لها في البورصة يسمى Engine No. 1 Transform 500 ETF. أدلة على كيف تأمل في تغيير الوضع؟ إنه موجود في رمز السهم: التصويت.

لا يستبعد الصندوق الشركات التي تحصل على درجات ضعيفة في المؤشرات البيئية والاجتماعية والحوكمة ، أو تعطي وزناً أكبر للشركات “الجيدة” ، ولكنه يهدف إلى استخدام حقوق تصويت المساهمين لتشجيع سلوك أفضل. وفقًا للوثيقة ، ستتبع إرشادات التصويت المصممة للسماح للشركات بالاستثمار في الموظفين والمجتمعات والعملاء والبيئة.

هذه طريقة جديدة مقنعة تجمع بين ESG والاستثمار في المؤشرات. في الآونة الأخيرة في فبراير ، كشفت Robeco Quant Study أن المديرين السلبيين هم من أقل الأشخاص احتمالا للتصويت للمقترحات الاجتماعية أو البيئية.

(بلومبرج)

حتى في المنتجات التي تركز على الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات ، عادة ما يكافئ هذا النهج السلوك الجيد ويعاقب السلوك السيئ في تخصيص رأس المال ، وليس من خلال إجراءات المساهمين.

قال مايكل أوليري ، العضو المنتدب لشركة 1st Engine Business: “قد يحد صندوق المناخ من انبعاثات الكربون في محفظتك الاستثمارية ، لكنه لن يغير فعليًا كمية الكربون المنبعثة في البيئة”. “مع هذا المنتج ، الفكرة هي: بصفتنا مالكين نشطين ، ما الذي يمكننا فعله حقًا لتعزيز التأثير على هذه الشركات من خلال طرق التصويت الخاصة بنا والأنشطة التي ننفذها والمستثمرين الآخرين الذين نحضرهم؟”

في وقت سابق من هذا الشهر ، فازت Engine One بثلاثة مقاعد في مجلس إدارة ExxonMobil بعد معركة بالوكالة استمرت ستة أشهر. الرهان الآن هو أن مستثمري ETF سيرغبون في الانضمام إلى العمل.

مع أخذ ذلك في الاعتبار ، تم تحديد سعر الصندوق الجديد عند أدنى نقطة عند .05٪. كما أنه يستهدف جمهورًا كبيرًا – سيتتبع VOTE مؤشر Morningstar U.S. Big Decide on Index لأكبر 500 شركة في الولايات المتحدة ، لذلك سيتم ترجيحه من خلال القيمة السوقية.

وقالت ياسمين بيلجر ، مديرة المحرك رقم 1 في ETF: “معظم المنتجات المستدامة في السوق إما تستثني الشركات ذات الدرجات المنخفضة من ESG أو تعيد تقييمها”. يوفر نقاط سعر مماثلة وقيمة دافعة من خلال الملكية النشطة – الفريدة حقًا في السوق. “

يبقى أن نرى ما إذا كان سيبقى في هذه الحالة. قدمت شركات إدارة الأصول من جميع مناحي الحياة المزيد والمزيد من الالتزامات لمعايير ESG ، بما في ذلك شركات مثل BlackRock. باعتبارها أكبر شركة في العالم لإدارة الأموال ومُصدر ETF ، فإنها تتمتع بقدر كبير من قوة المساهمين تحت تصرفها.

في الواقع ، وفقًا لبيانات Morningstar ، يعتمد نجاح Engine A single إلى حد كبير على وجود ثلاثة لاعبين رئيسيين بجانبها – BlackRock و Pioneer Team و State Road Team تمتلك الآن 43 ٪ من صناعة الصناديق من أصول الأسهم الأمريكية. قال نائب رئيس الأبحاث الثلاثة المحتمل جون Rekenthaler (John Rekenthaler) في تقرير حديث إنهم سيحصلون يومًا ما على 35 ٪ من أسهم شركة نموذجية.

كتب Rekenthal: “إذا ظلت هذه المنظمات الثلاث موالية لإدارة الشركات ، فيمكنها بشكل فعال إغلاق جميع الأنشطة المتطرفة تقريبًا”.

يُظهر بحث Robeco أن المديرين الأكبر والأكثر سلبية هم أقل عرضة للتصويت لمقترحات ESG ، ويتوقع أن هذه الظاهرة قد تكون مرتبطة بالحاجة إلى إبقاء التكاليف منخفضة. ومع ذلك ، يعتمد هذا البحث على البيانات التاريخية ، ويعترف المؤلف أنه في السنوات الأخيرة ، فإن أصوات الموافقة “ترتفع ببطء”.

بالإضافة إلى التصويت ، سيستخدم المحرك رقم 1 أيضًا عائدات مؤسسة التدريب الأوروبية لتمويل عملها للدعوة إلى التغيير في بعض أكبر الشركات الأمريكية. على الرغم من أن نسبة المصروفات منخفضة جدًا ، إلا أنها تحتاج إلى جذب الكثير من الأصول لتوليد دخل ذي مغزى.

سيتم إطلاق الصندوق الجديد برأس مال أولي قدره 100 مليون دولار أمريكي. يتم الترويج لها أيضًا من قبل شركة Betterment LLC ، وهي شركة استشارية للاستثمار ، والتي ستدمج VOTE في جميع استراتيجيات الاستثمار المسؤولة اجتماعيًا.

قال بوريس خينتوف ، نائب الرئيس الأول للعمليات في بترمنت: “نحن ندرك جيدًا أن هذا سيصبح مجالًا رئيسيًا للتركيز حيث يفهم المستثمرون ، بما في ذلك عملائنا ، كيف يقود رأس المال التغيير.” “آمل أن يكون الناس جزءًا لحدث مثل حدث Exxon للمحرك رقم 1 “.

اتصل بمؤلف هذه القصة:
كلير بالنتين في نيويورك [email protected]

.

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى